Os spreads de calendário também são conhecidos como spreads de tempo ou horizontais porque envolvem opções com diferentes meses de vencimento. Neste caso, quothorizontalquot refere-se ao fato de que os meses das opções foram originalmente listados no quadro na troca da esquerda para a direita. Ao mesmo tempo, os preços de exibição foram listados de cima para baixo. Por este motivo, as opções com diferentes preços de exercício e a mesma expiração são muitas vezes referidas como spreads verticais. Nos termos mais simples, um spread de calendário longo envolve a compra de uma opção com uma expiração mais longa e a venda de uma opção com o mesmo preço de exercício e um prazo de vencimento mais curto. Por exemplo, imagine que o Dell Computer (DELL) negocia por 45 por ação. Para iniciar uma propagação de calendário, você pode vender as chamadas da Dell em 45 de junho e comprar as chamadas de 45 de julho. Calendário Spread exemplo DELL trading 45 Não encontrou o que você precisava. Deixe-nos saber. Brokerage Products: Not FDIC Insured middot No Bank Guarantee middot Pode Perder Value optionsXpress, Inc. não faz recomendações de investimento e não fornece aconselhamento financeiro, fiscal ou jurídico. O conteúdo e as ferramentas são fornecidos apenas para fins educacionais e informativos. Qualquer estoque, opções ou símbolos de futuros exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar uma recomendação para comprar ou vender uma segurança específica. Produtos e serviços destinados a clientes dos EUA e podem não estar disponíveis ou oferecidos em outras jurisdições. A negociação online tem um risco inerente. Resposta do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições do mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores. Opções e futuros envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Leia as Características e Riscos de Opções Padronizadas e Declaração de Divulgação de Risco para Futuros e Opções em nosso site, antes de solicitar uma conta, também disponível, ligando para 888.280.8020 ou 312.629.5455. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. Várias estratégias de opções legais envolverão várias comissões. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. e Charles Schwab Bank são empresas separadas e afiliadas e subsidiárias da The Charles Schwab Corporation. Os produtos de corretagem são oferecidos pela Charles Schwab amp Co. Inc. (membro SIPC) (Schwab) e optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress). Os produtos e serviços de depósito e empréstimo são oferecidos pelo Charles Schwab Bank, Membro FDIC e um credor de Igualdade de Habitação (Schwab Bank). Copie 2017 optionsXpress, Inc. Todos os direitos reservados. Membro SIPC. Como nós Trade Calendar Spreads Um spread de calendário é uma estratégia que envolve a compra de opções de longo prazo e a venda de igual número de opções de curto prazo do mesmo estoque ou índice subjacente com o mesmo preço de exercício. Os spreads do calendário podem ser feitos com chamadas ou com puts, que são praticamente equivalentes se usando as mesmas greves e expirações. Eles podem usar greves ATM (At The Money) que tornam o comércio neutro. Se estiver usando greves OTM (fora do dinheiro) ou ITM (no dinheiro), o comércio torna-se orientado de forma direta. O ganho máximo é realizado se o estoque estiver perto da greve no vencimento da opção curta. Se isso acontecer, as opções curtas expirarão sem valor, mas a opção longa ainda terá valor. Quanto valor Depende de IV (Volatilidade Implícita) nesse momento. Como a propagação do calendário ganha dinheiro A primeira maneira é a theta (tempo de decaimento). A idéia é que a opção de curto termo está perdendo valor muito mais rápido do que a opção de mês atrasado. Parece bom, não é O problema é que o estoque nem sempre atuará de acordo com nosso plano. Se o estoque faz um movimento significativo, o comércio começará a perder dinheiro. Por que, se o estoque se mover significativamente, ambas as opções terão muito pouco valor de tempo e a propagação encolherá. A segunda forma em que um Comércio de Calendário faz dinheiro é com um aumento na Volatilidade Implícita na opção do mês mais distante ou uma diminuição da volatilidade na opção de curto prazo. Se houver um aumento na volatilidade, a opção ganhará valor e valerá mais dinheiro. Quando IV aumenta, geralmente aumentará mais para as opções de longo prazo, uma vez que a sua vega é maior. O comércio é vega positivo, o que significa que ele se beneficia do aumento na IV. O risco teórico máximo do spread do calendário é o débito pago. Se mantivermos o comércio até a expiração da opção longa e as duas opções expiram sem valor, o comércio perderá 100. É claro que nunca devemos permitir que isso aconteça. Como regra geral, o tamanho médio do perdedor não deve exceder o tamanho médio do vencedor. Veremos como ajustar um comércio de calendário que entrou em problemas. Em geral, não deve haver diferença significativa entre o spread do calendário usando chamadas ou colocações. O gráfico PL geralmente é muito similar. Ao abrir um calendário duplo, tende a abrir as greves superiores com chamadas e as greves mais baixas com puts. A razão é que as opções OTM tendem a ser um pouco mais líquidas, e não há risco de atribuição. Posso ser atribuído nas minhas opções curtas Se as suas opções curtas se tornarem ITM, você pode ser designado. Se você tiver um spread de calendário de chamadas, você será dono das chamadas longas e curtirá os compartilhamentos. Se você tiver um spread de calendário, você será dono de longas e longas ações. Em ambos os casos, as opções longas compensarão quaisquer ganhos ou perdas nas ações, de modo que o resultado final seria semelhante ao de possuir o spread do calendário. A atribuição por si só não é uma coisa ruim - a menos que provoque uma chamada de margem e uma liquidação forçada. O pior caso, o corretor liquidará as ações em pré-mercado, o estoque aumentará entre a liquidação e o aberto e as posições valerão menos. Caso contrário, você está coberto por 100 - cada dólar que você perde no estoque que você ganho nas opções. Você tem duas opções quando acontece. Primeiro é apenas para deixar as opções curtas expirarem - uma vez que são ITM, elas serão exercidas automaticamente, você será curto as ações e compensará as partes longas que você foi atribuído. Em segundo lugar é apenas vender as opções e o estoque ao mesmo tempo. Ambas as opções produzirão um resultado muito parecido. Você pode pedir ao corretor que exerça as opções também, mas isso é como a primeira escolha. Quando e como ajustar Agora, esta é a chave para a negociação com êxito do calendário se espalha. Estaremos muito felizes se o estoque apenas continuar a negociar perto da (s) greve (s), mas, infelizmente, as ações nem sempre cooperam. Você precisa ter um plano antes de colocar o comércio. Olhe para o gráfico PL. Identifique os pontos de equilíbrio no vencimento. É aqui que eu costumo ajustar. A idéia geral é manter o estoque sob a barraca. Então, se eu comecei com um único calendário espalhado, eu poderia abrir outro na direção do movimento. Por exemplo, se eu abri o spread do calendário 145 com o estoque em 145 e o estoque mudou para 146, eu poderia abrir o calendário 147. Isso duplicará o investimento original, então a alternativa é vender metade do calendário 145 e usar o produto para comprar o 147. Se eu comecei com um spread de calendário duplo, eu poderia abrir o terceiro. Por exemplo, se eu abro o 144146 quando o estoque estava em 145 e o estoque mudou para 147, eu poderia adicionar o 148, em vez de 144 ou, além disso. Novamente, a idéia é mover a barraca e equilibrar o delta. Direcional ou não direcional Na SteadyOptions, negociamos comércio não direcional. Assim, na maioria dos casos, queremos ser o mais neutros possível. Se o estoque se mover, o comércio se tornará negativo. Para reduzir os deltas, ajustaremos como descrito. No entanto, às vezes estou certo de ser um pouco delta direcional para equilibrar minhas outras posições. Então, se o estoque subisse e o comércio se tornou delta negativo, mas eu tenho outras posições que são delta positivas, eu posso dar mais espaço e esperar com o ajuste. Claro que não quero aguardar muito, caso contrário a perda pode se tornar maior do que eu gostaria de permitir. Diretrizes de regras gerais quando os spreads do calendário de negociação: Verifique sempre o gráfico PL antes de colocar o comércio. Você pode usar suas ferramentas de corretor ou algum software livre. Costumo usar o software ONE para gerar o gráfico. Evite a negociação através da data de dividendos. Evite negociar através de notícias importantes, como anúncios de ganhos. A única exceção a essa regra é quando você quer aproveitar o IV inflado do mês da frente, mas esses são negócios altamente especulativos que podem ter uma perda significativa se o estoque tiver um grande movimento pós-ganhos. As opções do mês da frente devem expirar em 5-7 semanas - a menos que você use semanalmente, o que geralmente é um comércio mais agressivo devido ao risco de risco acima mencionado. Tenha um plano de saída antes de entrar no comércio. Meu objetivo de lucro é tipicamente 20-30 e minha perda de parada mental é de cerca de 15-20. Estoque comercial que esteja em uma faixa de negociação. A maioria dos spreads de calendário de tempo funcionam melhor quando IV é baixo. Esses são vega operações positivas, o que significa que eles se beneficiam do aumento na IV. Aponte para uma longa opção perto da baixa da sua gama IV. Isso dá espaço para subir. Evite estoques com preço mais baixo - o comércio será muito barato e as comissões serão consumidas. Como regra geral, os estoques de menos de 50 geralmente não são adequados para spreads de calendário. Por exemplo, se o comércio custa 0,70, com 3 comissões de ida e volta espalhadas, as comissões comerão mais de 4 do valor comercial, sem rolos. Se o spread for 3, as comissões serão apenas 1. Com o tempo, isso fará uma grande diferença. Na SteadyOptions, uma de nossas estratégias favoritas é pré-ganhos calendários. Esta estratégia aproveita a inclinação IV especial entre opções longas e curtas. Essa estratégia está entre as estratégias mais lucrativas. Nós usamos isso com grande sucesso em ações como GOOG, AMZN, NFLX, TSLA, etc. Quer saber mais sobre esta estratégia e outros que implementamos para o nosso portfólio SteadyOptionsTrading Calendar Spreads O melhor curso de negociação diagonal e de calendário que você pode aprender Saiba como Para colocar as chances de negociação do seu lado, aprenda a lucrar com as opções, mesmo quando as ações estão se movendo ou quando as ações estão em um carrinho ainda. Inscreva-se para o curso de negociação em diagonal e calendário, cada operador de opção deve tomar Mestrado em Diagonal e Calendário: abril 2ª das 9:30 da manhã ET. Normalmente, 347,00, hoje, apenas 167,00 Repetição de vídeo do Trading Calendar Spreads: este curso especial dará ferramentas negociáveis aos comerciantes para o comércio Diagonal e Calendário Spreads Muitos comerciantes ficam surpresos ao saber que existem maneiras de usar optoins para produzir uma renda consistente, sem arriscar perda catastrófica em um grande Movimento de mercado. Neste guia de 3 horas, Mark Sebastian, fundador da Option Pit e Andrew Giovinazzi C. O.O. De Option Pit ensinar comércio rs: Master Long Calendário Spreads Aproveite a estrutura do termo mispriced para maximizar lucros Crie negociações usando opções semanais e mensais Use diagonais para melhorar o comércio direcional Compreenda os spreads de tempo curto Gerencie o risco associado ao Calendário Spreads como um comerciante profissional SOBRE OS SEUS INSTRUTORES : Ma rk S ebastian: o fundador Mark Sebastian é ex-membro do Chicago Board Options Exchange e da American Stock Exchange. O autor do popular manual de negociação The Option Traders Hedge fund. Ele é um convidado frequente na CNBC, Fox Business News, Bloomberg, First Business News. Sebastian foi publicado nacionalmente no Yahoo Finance, citado no Wall Street Journal, Reuters e Bloomberg e é um colaborador de estrelas para TheStreets Option Profits Team. Mark também é o editor gerenciador de Expiring Monthly: The Option Traders Journal, uma revista digital, todas as opções. Mark falou para o CBOE, o ISE, o CME, o VOLX e é um co-anfitrião no popular Podcast do bloco de opções e no podcast das vistas de volatilidade. Mark possui um curso de Bacharelado em Ciências da Universidade de Villanova. Andrew Giovinazzi: Diretor de Operações Andrew Giovinazzi foi membro da Pacific Exchange e da Chicago Board Options Exchange, onde fez mercados nas classes de opções de equivalência patrimonial e índice. Durante esse período, ele nunca teve um ano abaixo. Em 1991, Andrew começou e dirigiu a publicação Designated Primary Market Maker para o Grupo One, ltd em Chicago. Ele foi fundamental na criação e gestão de um programa de treinamento que permitiu ao Grupo One, ltd. Para aumentar significativamente a empresa. Ele deixou o Grupo One, ltd. Co-found Henry Capital Management em 2001. Ele se tornou estrategista de Opções de Checador e Menteiro de Pitágio Opcional no outono de 2011. Andrew possui um diploma de Bacharelado da Universidade da Califórnia, Santa Cruz em Economia. Preço de lista: 347.00
No comments:
Post a Comment